Kitces.com -提高财务规划知识

理财规划师周末读本(12月3-4日)

2022年12月2日下午02:08分0评论类别:周末阅读

欢迎阅读本期的《理财规划师周末阅读》——本周的《理财规划师周末阅读》以一项研究为开篇，该研究表明，2022年经历的市场波动可能会增加对理财规划服务的需求。在年轻的投资者(他们可能第一次经历通货膨胀环境和持续的市场低迷)和接近退休的人(他们可能寻求专业指导以确保他们的退休计划是安全的)中，这种需求的增加可能尤其严重。

本周还有其他行业新闻:

为什么一位前美国证交会(SEC)官员期望监管机构在执行其新的营销规则时站出来
当SEC开始实施Reg BI时，为什么打包费用计划似乎成为了目标

从那里，我们有几篇关于实践管理的文章:

企业所有者在组建合适的团队时需要具备的三个基本技能，包括为什么时刻留意潜在员工很重要
为什么识别公司员工的特定技能集并确保他们与职位要求同步是很重要的
为什么在当前通货膨胀时期，激励性薪酬计划会优于对公司和员工进行广泛的生活成本调整

我们也有一些关于投资的文章:

推出ETF如何为顾问和客户创造效率
考虑推出自己的ETF的顾问的潜在成本和收益的细目
为什么一些ria将他们的SMA策略转变为etf

最后，我们用三篇关于时间管理的文章作为总结:

如何对额外的工作说“不”，而又不自断后路
为什么外包或自动化某些任务可以让你专注于最重要的事情
如何在节假日期间和节假日之后设定适当的界限

享受轻松的阅读吧!

Kitces和Carl第100集:顾问技术真的能让规划更快或更好吗?

2022年12月1日上午07:040评论类别:Kitces & Carl播客

随着理财规划多年来的发展，已经有了更好的工具来帮助理财顾问通过提高效率来最大化他们对更多客户的影响。特别是财务规划技术，使顾问能够将耗费大量时间的后台工作自动化，并将日常分析委托给支持员工，从而腾出时间与客户进行更私人的接触。然而，随着顾问技术的不断发展，许多工具都专注于帮助顾问扩大他们的财务建议，以适应不断增长的业务。虽然这些工具在市场上被宣传为帮助理财顾问提高效率，但理财顾问们经常想知道，技术是否有助于他们提供更好的理财规划，或者它只是为了系统化地向更多客户提供非个性化的、缺乏洞察力的建议。

在我们的第100期《Kitces & Carl》中，Michael Kitces和客户沟通专家Carl Richards讨论了顾问技术的发展，顾问技术如何使许多公司的重点转向通过利用速度和效率大规模提供建议，以及顾问技术是否真的帮助顾问变得更好，或只是更快。

首先，我们必须认识到，尽管过去10年金融服务行业的讨论一直认为，技术(如机器人顾问)有一天可能会取代人类顾问，但与人类顾问的接触仍能让金融规划的许多元素受益。虽然顾问当然可以利用技术来创建更快、更有效的后台办公流程，以帮助扩展不断增长的实践，但关键是，新技术工具也可以通过创新的演示工具(例如，交互式场景建模、数据管理和可视化)帮助顾问进行更好的对话，帮助他们创建更有意义的客户关系。以扩大提供建议的规模、加快流程为目标，不一定对客户更好，因为现实情况是，客户也是人，有着复杂的历史和与金钱的关系;尽管为他们提供易于使用的自己动手的理财技术来帮助他们做预算和跟踪自己的进展可能会更有效，但许多人仍然需要额外的时间与他们的顾问一起帮助他们解决阻碍他们实现财务目标的更复杂的问题。与那些正努力克服与金钱有关的情感和行为挑战的客户保持积极的、支持性的关系需要时间。

最终，顾问技术可以通过提高后台效率来帮助顾问公司扩大业务规模，但它不一定能帮助财务顾问扩大实际提供财务建议的工作规模……至少目前还不能。虽然大规模提供建议的挑战可能通过调整公司的业务模式而不是他们选择的技术工具来服务更多的客户来更好地解决，但有一些技术工具可以帮助顾问提供更好的建议，促进对客户独特情况的深入讨论，这可以导致更持久和更有意义的客户关系!

给财务顾问的税务建议限制:如何提供税务规划并保持合规

2022年11月30日上午07:051评论类别:法规与合规

税收是财务规划的核心组成部分。几乎每一个财务规划问题——无论是退休、投资、现金流、保险还是遗产规划——都有税收方面的考虑，而顾问在帮助客户减少整体税收负担方面提供了很大的价值。然而，尽管税收在财务规划中扮演着重要的角色，顾问的合规部门却经常禁止他们就某一特定税收策略的具体行动过程提出建议。这意味着，顾问往往要自己思考如何在税务相关事务上指导客户，而不越过“税务建议”的界限，这可能会给顾问和他们的公司带来某些责任问题。

这并不是因为任何针对财务顾问提出税收建议的全面监管。尽管美国国税局规定，只有指定的税务专业人士，如律师、注册会计师和行政助理，才能就某些策略提供建议(例如，那些被设计为避免税收、避税等具有高潜在滥用税收法律),许多的税收策略,财务顾问建议并不是为了庇护完全避免税收收入,而是旨在确保收入仅仅是更有效地征税,如通过优化收入征税时的时间或性质(例如,罗斯转换策略涉及识别应税收入通过转换,确保基金征税率最低的)。从美国国税局的角度来看，没有要求指定的税务专业人士，以便为这些策略提供建议优化税收。

对许多顾问来说，从事税务咨询往往是被禁止的，因为这给顾问和他们的公司带来了潜在的法律和财务责任。与投资建议不同的是，咨询公司通常不需要为正确的税务建议制定政策和程序(除非他们专门雇用指定的税务从业人员)，因此通常没有明确的方法来确保正确地提供税务建议。如果客户因错误的税务建议而受到损害，那么错误的税务建议的后果可能包括法律和经济处罚——这种情况经常发生不由公司的E&O保险覆盖——当税务建议出错时，就会产生昂贵的责任。

对于被禁止提供税务建议的顾问，征税规划可以作为与客户讨论税务问题的另一种方式。税务筹划可以提供一般性的、非具体的税收法律法规信息，也可以为客户创建详细的预测，并比较潜在税收策略的结果——只要规划不包括对构成税务建议的具体行动过程的建议。一般来说，分析越详细，客户就越有可能把它理解为一种建议——这才是最重要的，因为客户理解为税务建议的陈述和实际提供的税务建议一样好。在这种情况下，可能有必要采取预先披露和与客户税务专业人员合作等保障措施，以确保税务专业人员-和不顾问——是提出实际建议的人。

关键在于，了解哪些是税务建议，哪些是税务规划，而哪些还没有到提供建议的程度，可以帮助税务顾问更自信地与客户就税务问题进行沟通，而不会违反合规部门制定的独特规则。在向客户传达策略时，为提供建议的类型和使用的语言制定一个框架，可以减少被迫提供税务指导而又被禁止提供实际税务建议的混乱。因为最终，围绕税务筹划(如果不是直接的建议)的问题不是是否应该提供它，而是如何提供它，在保护客户、顾问和公司的同时，为客户提供最大的价值!

#FA成功第309集:利用结构化笔记来区分一个高杠杆3亿美元的个人实践，与Anh Tran

2022年11月29日上午07:062的评论类别:理财顾问成功播客

欢迎回到第309集理财顾问成功播客！

今天播客的嘉宾是Anh Tran。Anh是SageMint Wealth的创始人和管理合伙人。SageMint Wealth是一家位于加利福尼亚州奥兰治的企业lpl附属RIA，为195个客户家庭管理近3.25亿美元。

然而，Anh的独特之处在于，作为一名独立顾问，她的公司与众不同之处在于，她利用高接触的礼宾服务方式与独特的投资管理方法相结合，通过使用非常精心选择的结构化票据，使她的投资组合设计有别于其他顾问。

在本集中，我们深入讨论了Anh如何进行广泛的尽职调查和分析，将结构性票据整合到她的客户投资组合中，并以滚动的季度为基础，以便客户能够以当时的利率和特点持续进行再投资，为什么Anh决定不聘请第二个顾问来扩大她的公司，而是，聘请了一位全职的高级策略总监担任内部顾问，以确定和概述提高客户服务效率的方法，并随着时间的推移实施技术来改善这些策略，以及Anh如何不基于客户的资产实施服务模式，而是根据客户的需求的复杂程度(这将决定他们将获得的接触点数量，进而决定他们支付的费用数额)对客户进行细分。

我们还谈到了Anh是如何开始她的律师职业生涯的，但她决定离开交易性更强的短期诉讼关系，然后，当她在高盛的Ayco工作时，她意识到她可以通过财务规划对客户的生活产生更大的影响，并最终决定成为一名CFP。Anh在20多岁的时候被任命为《财富》500强公司的高管顾问，不得不学会在不感到害怕的情况下舒服地展示自己的专业知识，她面临的信心危机，以及她为什么决定继续保持执业律师的身份，以便能够利用她的法律知识指导客户完成遗产规划需求(尽管她与丈夫共同拥有并运营自己的遗产规划公司，作为一个独立实体)。

一定要听最后，Anh分享了她在职业生涯早期如何艰难地寻找一位与她相似的导师(尤其是作为一名亚裔女性导师，她的背景并不富裕)，但通过利用LPL和其他渠道提供的学习小组，她现在有了一个稳定的基础，可以从与她相似的顾问那里获得见解(同时帮助提升金融服务业的其他少数族裔)，为什么，经过多年的自信培养，Anh觉得年轻、更新的顾问在职业生涯的一开始就向客户展示真实的自己很重要，这样他们不仅能更好地与客户建立联系，还能真正发展更深入、更持久的客户关系，这也是为什么Anh将成功简单地定义为“自由”，她可以选择与之合作的客户类型，以她认为合适的方式为他们服务，有能力为她的员工提供发展和成长的机会，并能灵活地陪伴她的丈夫和孩子。

所以，无论你是否有兴趣了解为什么Anh将投资组合管理与结构化笔记区分开，聘用高级策略总监如何帮助Anh转型，或者Anh如何帮助提升金融服务行业的其他少数群体，我们都希望你喜欢这期由Anh Tran主持的财务顾问成功播客。

投资顾问为增加价值所做的101件事(不仅仅是分配投资组合)

2022年11月28日上午07:052的评论类别:实践管理

传统上，投资规划一直是财务顾问如何为客户增加价值的前沿。从从销售金融产品中赚取佣金的顾问，到根据所管理的客户资产收取费用的纯收费投资顾问，顾问向客户提供的价值往往集中在投资管理上。但是，随着指数基金的兴起和投资建议的商品化，对投资顾问来说，产生足够的投资“阿尔法”来证明收取费用是合理的，已经变得更具挑战性。随着理财顾问(和消费者)对综合理财规划服务的兴趣日益浓厚，理财顾问为客户增加价值的方式大大增加。如今，作为一个只收取费用的规划师，甚至是受托人，已经不像以前那样具有差异化，能够为顾问理想目标客户的需求量身定制价值主张，已经变得比以往任何时候都更加关键，可能是未来几年顾问成功的关键之一!

当顾问为客户考虑他们的价值主张时，他们可能会想列出尽可能多的增值计划(以触及尽可能广泛的潜在客户基础)。但这也会给顾问带来挑战，因为他们将不得不花费大量的时间来管理不同客户基础的规划需求的可变性。然而，另一种方法是，顾问将他们的客户服务主张集中在计划的需求具体的目标客户，这不仅可以提高规划过程的效率，而且可以促进营销的努力，因为符合目标的潜在客户将被顾问的规划服务的深度和特殊性所吸引!

为了开始塑造理想客户的人物形象，顾问可以列出目标客户的关键属性。对于老牌公司的顾问来说，这可能意味着考虑他们的顶级客户，而那些新成立的公司可以考虑他们想要服务的客户类型。客户区分因素可以包括年龄、职业、个人关系、专业关系和其他标准。关键不是一定要将范围缩小到满足“理想”客户的每个特征的特定细分市场，而是要生成一个样本人物，让顾问开始考虑他们的“理想”客户的规划需求。

一旦顾问对他们的目标客户有了更好的了解，他们就可以考虑如何针对这些客户调整他们的价值主张。因为顾问的目标客户可能只有特定的规划需求(可能不需要其他需求)，顾问可以从数百种最佳服务于目标客户的可用选项中提供增值。通过应用理想-目标-客户框架，顾问不仅可以更好地定位他们的营销努力(因为他们可以根据理想客户的需求调整他们的网站和其他广告努力)，而且还可以简化他们的日常工作，因为随着客户基数的增长，他们会遇到更少的“新”问题。

最终，关键的一点是，虽然有超过100种不同的方法可以为客户的生活增加价值，但最成功的顾问可能是那些能够深入到对特定客户最重要的领域的人。事实上，通过塑造一个理想的目标客户形象，并围绕最适用于这些客户的增值来塑造他们的服务，顾问不仅可以提高他们的效率，而且他们还可以更好地将自己与更多面手的公司区分开来，潜在地导致更有效的营销和更大的客户增长从长远来看!

理财规划师周末读本(11月26-27日)

2022年11月25日下午02:202的评论类别:周末阅读

请欣赏本期的《理财规划师周末阅读》——本周的这一期以拜登政府的劳工部(DoL)计划提出自己的“信托规则”的消息开始，该规则寻求建立比特朗普政府实施的规则更高的标准(尽管可能没有奥巴马政府最初的“信托规则”建议那么严格)。在可能采取的措施中，新规则可以规定，单一的建议将被视为信托建议，因此，如果顾问与参与者有信任和信心关系，则展期建议将被视为信托建议。

本周还有其他行业新闻: